Обновлено
GL-W-05
Глоссарий · Банки и финансы
Wealth management - Управление капиталом
Комплексная работа с капиталом семьи: инвестиции, налоги, структура владения и наследование. Шире, чем портфель — смена резидентства меняет всю картину.
01 / Кратко за 30 секунд
Короткий ответ
- Что это
- Комплексное управление капиталом семьи: инвестиции, налоги, наследование, структуры
- Чем шире инвестиций
- Смотрит не только на доходность, но и на налоги, риски и передачу капитала детям
- Кто оказывает
- Банки, независимые управляющие, family office
- Когда актуально
- Продажа бизнеса, релокация, смена налогового резидентства
- Наш стык
- Иммиграционная стратегия должна совпадать с финансовой, иначе одно ломает другое
02 / Простыми словами
Что такое Wealth management
Wealth management (управление капиталом) — это комплексная работа с деньгами семьи, а не только инвестиционный портфель. Простыми словами: вопрос здесь не «во что вложить», а «как устроить капитал целиком, чтобы он рос, не создавал налоговых сюрпризов и спокойно перешел детям».
В работу обычно входят четыре слоя: инвестиции и распределение активов, налоговое планирование, юридическая структура владения (компании, трасты, фонды) и вопросы семьи — наследование, обеспечение детей, брачные договоренности. Оказывают такие услуги частные банки, независимые управляющие и family office.
Для наших клиентов есть важный стык: смена страны проживания меняет и налоговую картину. Портфель, оптимальный в одной юрисдикции, после переезда может стать неэффективным, а иногда и создать обязательства, о которых никто не думал. Поэтому иммиграционную стратегию и управление капиталом мы стараемся выстраивать согласованно, а не отдельно.
Пример из практики
Клиент переезжал в Европу, сохранив прежнюю структуру владения бизнесом. После смены резидентства часть доходов попала под новые правила. Мы разбирали ситуацию вместе с налоговым консультантом: то, что можно было решить заранее одним шагом, пришлось исправлять дольше и дороже.
Когда нужен wealth management
- Продажа бизнеса и размещение денег
- Релокация семьи в другую страну
- Смена налогового резидентства
- Планирование наследования
- Диверсификация активов по странам
- Обеспечение детей и образование
03 / Что входит
Из чего состоит управление капиталом
Инвестиции
- Распределение активов
- Валютная структура
- Управление рисками
Налоги
- Налоговое резидентство
- Правила КИК
- Отчетность и CRS
Структуры
- Компании и холдинги
- Трасты и фонды
- Владение недвижимостью
Семья
- Наследование
- Обеспечение детей
- Согласование с иммиграцией
04 / Как проходит
Как выстраивают стратегию
Инвентаризация активов и целей
Налоговая картина после переезда
Структура владения
Инвестиционная стратегия
Регулярный пересмотр
05 / Что важно знать
Что важно учесть
01
Смена резидентства меняет налоги на весь портфель
02
Правила КИК могут задеть личные компании
03
Отчетность CRS работает автоматически
04
Владение недвижимостью через структуру — не всегда выгодно
05
Наследственное право страны проживания может отличаться от привычного
Частые ошибки
- Планировать переезд и капитал по отдельности
- Оставлять старую структуру владения после релокации
- Не проверять налоговые последствия продажи активов
- Считать, что паспорт меняет налоговое резидентство
- Откладывать вопросы наследования «на потом»
06 / Совет эксперта
Как подготовиться заранее
Перед релокацией составляют полную карту активов и обязательств, а потом моделируют, как они будут облагаться в новой стране. Часть решений — продажу активов, реструктуризацию владения, фиксацию прибыли — выгоднее принимать до смены резидентства, а не после. Это тот случай, когда несколько месяцев подготовки экономят годы.
Что делаем мы. Мы смотрим на иммиграцию не в вакууме: до переезда проверяем, как смена резидентства отразится на ваших активах, компаниях и отчетности, и при необходимости подключаем налогового консультанта. Программа не должна создавать вам финансовых сюрпризов.
Роберт ХаасРуководитель направления регистрации компаний
07 / Вопросы
Частые вопросы
Инвестиции — это часть работы. Управление капиталом шире: оно включает налоги, структуру владения, наследование и согласование с планами семьи.
Порог у каждого провайдера свой. Но сама логика — согласовать инвестиции, налоги и структуру — полезна задолго до сумм private banking.
Смена налогового резидентства меняет правила обложения доходов, дивидендов, прироста капитала, а иногда включает правила КИК по вашим компаниям.
Сам по себе нет. Налоговое резидентство определяется в первую очередь тем, где вы фактически живете, а не гражданством.
До смены резидентства. После переезда часть решений становится дороже или недоступна — например, продажа активов уже облагается по новым правилам.
Нет. Мы занимаемся иммиграционной стратегией и следим, чтобы она не конфликтовала с вашей финансовой картиной, а при необходимости работаем вместе с вашими консультантами.
Связанные термины
