Международная структуравладения активами

Активы

Какие активы входят в вашу структуру

Отметьте категории — карточка справа соберет профиль проекта и покажет его предварительную категорию сложности.

Архитектура

От существующего владения к целевой структуре

Чаще всего активы приобретались в разное время и оформлялись отдельно: каждый по-своему, без общей логики. Проект начинается с того, чтобы увидеть всю картину целиком.

Целевая архитектура

1. 01Семья

   Владелец, супруг, дети и будущие наследники

2. 02Фонд или семейный холдинг

   Уровень, на котором закреплены правила владения и распределения

3. 03Холдинг

   Консолидирует доли и связывает элементы структуры

4. 04SPV и операционные компании

   Отдельные объекты, бизнес и инвестиционные портфели

5. 05Активы

   Недвижимость, бизнес, портфели и другие активы семьи

Целевая архитектура определяется индивидуально. Наличие нескольких уровней само по себе не делает структуру лучше.

Диагностика

Анализ существующей структуры владения

Проверяем не только то, на кого оформлены активы, но и то, как структура ведет себя в реальных ситуациях: перед банком, при сделке, при наследовании и при изменениях в семье.

Когда пересматривают

Ситуации, требующие пересмотра структуры владения

Инструменты

Элементы международной архитектуры

BRIDGES GLOBAL не выбирает инструмент до анализа активов и задачи. Компания, фонд или траст являются элементами архитектуры, а не целью проекта.

Компания

Операционная деятельность · Ведет бизнес, заключает договоры, нанимает сотрудников

Холдинг

Владение долями · Держит доли в других компаниях и консолидирует владение

SPV

Отдельный актив · Компания под конкретный объект или сделку

Фонд (Foundation)

Семейное владение · Обособляет капитал и закрепляет правила распределения

Траст

Управление в интересах бенефициаров · Передача активов управляющему по условиям учредителя

Инвестиционная компания

Портфель и капитал · Держит инвестиционные активы и работает с банками

Семейный холдинг

Капитал семьи · Объединяет активы семьи под общим управлением

Структура family office

Администрирование · Управление, отчетность и обслуживание всей архитектуры

Юрисдикции

Роль стран в структуре владения

Страна выбирается по функции, которую должна выполнять в архитектуре, а не по месту в рейтинге. Ниже — направления, с которыми мы работаем, и типовые элементы в каждом.

Рейтингов «лучших стран» мы не публикуем: набор юрисдикций определяется задачей клиента, составом активов и банковской инфраструктурой.

Семья

Структура владения семейным капиталом

Для семейного капитала важнее всего разделить три вещи: кому активы принадлежат, кто принимает решения и кто получает экономический результат.

Правила закрепляются документами: соглашения участников, регламенты фонда, документы траста, положения о бенефициарах, порядок назначения директоров и решения по инвестициям — в применимом объеме.

Наследственное планирование международных активов

Если человек напрямую владеет квартирой в одной стране, компанией во второй, счетом в третьей и портфелем в четвертой, после его смерти может открыться несколько отдельных наследственных процессов по разным правовым системам.

• Кто и в каком порядке получает контроль над активами
• Что происходит с бизнесом в переходный период
• Как обеспечивается непрерывность управления
• Как учитываются наследники от разных браков
• Что происходит при утрате дееспособности владельцем

Ни одна международная структура не отменяет автоматически императивные наследственные правила конкретной страны — они учитываются при проектировании.

Классы активов

Как структурируются разные активы

Банки

Банковская инфраструктура проектируется вместе с юридической

Типичная ошибка — сначала зарегистрировать пять компаний, а потом выяснить, что структура непонятна банку. Мы проверяем банковскую логику до реализации, а не после.

• Кто является конечным бенефициаром структуры
• Происхождение средств и происхождение капитала
• География активов и резидентство участников
• Назначение каждой компании и ожидаемые операции
• Движение средств между элементами структуры
• Санкционные и compliance-факторы

Подтверждение источника средств и состояния

При создании или изменении международного владения банкам и агентам обычно требуется понятная история капитала: как он заработан, как двигался и как попал в структуру.

Прозрачность

Конфиденциальность не означает анонимность

Международная структура может обеспечивать юридическое разделение активов, порядок управления и упорядоченное владение. Но она не скрывает конечного собственника от банков, регулирующих органов и иных лиц, которым раскрытие предусмотрено законом.

• Реестры бенефициарных владельцев
• Процедуры KYC и AML
• Автоматический обмен информацией
• Налоговая отчетность
• Корпоративные реестры
• Банковское раскрытие

Сложность

Структура не должна быть сложнее задачи

Дополнительная компания, фонд или траст не являются преимуществом сами по себе. Каждый уровень должен иметь понятную юридическую, семейную, банковскую или инвестиционную функцию — и стоить дешевле, чем риск, который он закрывает.

Пример показывает принцип работы, а не обещание конкретного результата: итог зависит от активов и задачи.

Существующая структура

Если компании, фонд или траст уже есть

Строить с нуля нужно не всегда. Часто структура создавалась десять-пятнадцать лет назад под другие задачи и другое законодательство — тогда разумнее провести ревизию.

• Проверка юридической логики и функции каждого элемента
• Проверка управления и документов, закрепляющих решения
• Банковская проверка: понятна ли структура compliance
• Оценка ежегодной стоимости содержания
• Проверка наследственной части
• Сопоставление с текущей задачей владельца

По итогам: оставить как есть, упростить, перенести отдельные элементы, ликвидировать лишние или создать новые — только после анализа.

Структура владения при переезде в другую страну

Переезд меняет налоговую картину владельца, а вместе с ней — логику всей структуры. Анализировать это нужно до переезда, а не после первого налогового года.

• Правила контролируемых иностранных компаний
• Налог на выход, если он применяется
• Порядок распределений из структуры
• Место фактического управления компаниями
• Режимы трастов и фондов в новой стране
• Отчетность и банковская часть

Сделки

Структура до покупки актива и при выходе из него

Результат

Ownership Structure Dossier

Итог проекта — не схема в переписке, а собранное досье, по которому можно работать и через несколько лет.

01 · Карта активов

Полный перечень активов с юрисдикциями и владельцами

02 · Существующая структура

Как владение устроено сейчас, со всеми связями

03 · Анализ рисков

Юридические, семейные, банковские и структурные риски

04 · Целевая структура

Архитектура владения под задачу клиента

05 · Анализ юрисдикций

Какую функцию выполняет каждая страна структуры

06 · Матрица управления

Кто владеет, кто управляет, кто получает результат

07 · План перехода

Последовательность действий от текущей модели к целевой

08 · Бюджет реализации

Стоимость создания и дальнейшего содержания

09 · Карта ежегодных обязанностей

Что нужно делать каждый год по каждому элементу

Формат работы

Два уровня услуги

Процесс

Этапы проектирования и реализации

1. 01Первичный разбор

   Активы, страны, текущие владельцы и задача клиента

2. 02Карта активов и владения

   Полная инвентаризация и схема существующих связей

3. 03Юридический, налоговый и банковский анализ

   Совместно с профильными консультантами юрисдикций

4. 04Целевая архитектура

   Варианты структуры, сравнение и выбор решения

5. 05Реализация

   Регистрации, банки, передача активов, документы

6. 06Управление и сопровождение

   Правила решений и ежегодное обслуживание структуры

Сопровождение

Ежегодное обслуживание структуры

Структура живет годами, и большая часть расходов приходится не на регистрацию, а на ежегодное содержание. Мы показываем это до старта, а не после первого счета.

• Юридический адрес и корпоративный агент
• Продление компаний и фондов
• Бухгалтерия и отчетность
• Налоговая отчетность
• Compliance и обновление KYC
• Банковское обслуживание структуры
• Изменения в составе владения
• Изменения бенефициаров
• Ввод и вывод активов
• Ежегодный пересмотр структуры

От чего зависит стоимость проекта

Единой цены нет: проект считается по составу. Ниже — факторы, которые определяют объем работы и бюджет.

• Количество активов и их классы
• Количество задействованных юрисдикций
• Число собственников и структура семьи
• Существующие компании, фонды и трасты
• Банковская часть архитектуры
• Необходимость передачи активов в структуру
• Привлечение локальных консультантов
• Глубина налогового анализа

Смета готовится после первичного разбора и включает как создание структуры, так и ежегодное содержание.

Профессиональные стандарты

Правовые пределы международного структурирования

Команда

Кто ведет проекты по структурам

Дмитрий НадьКонсультант по международному налоговому планированиюАрхитектура структур, налоговые и банковские вопросыАнна КовалевскаяРуководитель юридического департаментаКорпоративные документы и правила управленияКлара РихтерРуководитель отдела комплаенсаРеализация структуры и работа с юрисдикциями

Вопросы и ответы

Вопросы о структуре владения