Обновлено
GL-T-04
Глоссарий · Налоги и резидентство
Тонкая капитализация - когда компания живет на займах владельца, а налоговая не принимает проценты
Правила против финансирования компании преимущественно займами ради вычета процентов. Особый фокус — займы от собственника и связанных лиц.
01 / Кратко за 30 секунд
Короткий ответ
- Что это
- Ситуация, когда компания финансируется преимущественно займами, а не собственным капиталом
- Зачем так делают
- Проценты по займу обычно уменьшают налогооблагаемую прибыль, а дивиденды — нет
- Что делает государство
- Ограничивает вычет процентов правилами тонкой капитализации
- Главный риск
- Часть процентов не примут к вычету, а иногда переквалифицируют в дивиденды
- Где особенно важно
- В займах от связанных лиц и от собственника компании
02 / Простыми словами
Что такое Thin capitalisation
Тонкая капитализация — ситуация, когда компания финансируется в основном за счет займов, а не собственного капитала. Экономический смысл понятен: проценты по займу, как правило, уменьшают налогооблагаемую прибыль, а дивиденды выплачиваются из прибыли уже после налога. Финансировать компанию долгом получается выгоднее.
Государства на это отвечают правилами тонкой капитализации. Конструкции разные: ограничение по соотношению долга и капитала, ограничение вычитаемых процентов долей от прибыли до налогов и амортизации, специальные правила для займов от связанных лиц. Смысл общий — не позволить искусственно снизить прибыль за счет внутригруппового долга.
Основной фокус этих правил — займы от собственника и связанных компаний. Именно там проще всего установить нерыночные условия: завышенную ставку, отсутствие обеспечения, бессрочность. При нарушении часть процентов не принимается к вычету, а в ряде юрисдикций выплаты переквалифицируются в дивиденды со всеми налоговыми последствиями.
Пример из практики
Компания клиента финансировалась почти полностью займом от собственника без внятных условий. При проверке структуры мы предложили привести пропорцию и условия к нормальным — до того, как этим заинтересуется налоговая.
Когда это важно
- Финансирование дочерней компании
- Заем от собственника бизнесу
- Внутригрупповое кредитование
- Покупка недвижимости через компанию
- Структурирование инвестиционного проекта
- Налоговая проверка группы
03 / Что входит
Что проверяют
Соотношение
- Долг к собственному капиталу
- Доля процентов в прибыли
- Пороговые значения
Связанность
- Заем от собственника
- Внутригрупповые займы
- Косвенная связанность
Условия
- Рыночность ставки
- Наличие обеспечения
- Срок и график возврата
Последствия
- Отказ в вычете процентов
- Переквалификация в дивиденды
- Доначисления
04 / Как проходит
Как снизить риск
Проверить правила юрисдикции
Соотношение, лимит процентов, правила для связанных лиц.
Соблюсти соотношение долга и капитала
Сколько капитала нужно, чтобы проценты вычитались.
Установить рыночные условия займа
Ставка, срок, обеспечение - как у независимого кредитора.
Оформить документы полноценно
Договор займа, график, решения участников.
Соблюдать график платежей
Проценты и тело долга платят по графику.
05 / Что важно знать
Что важно знать
01Что это
Много долга, мало капитала
Компания финансируется в основном займами, а не собственным капиталом.
02Зачем так делают
Проценты уменьшают прибыль
Проценты по займу обычно вычитают из налоговой базы, а дивиденды платят из прибыли после налога.
03Как ограничивают
Соотношение и доля от прибыли
Лимит долга к капиталу или лимит процентов к прибыли до налогов и амортизации. В ЕС - 30% такой прибыли.
04Последствия
Вычет режут, проценты переквалифицируют
Часть процентов не вычитают, а в ряде стран выплаты считают дивидендами.
Частые ошибки
Финансировать компанию только займом владельца
Сочетать капитал и займы в пределах правил страны.
Ставить нерыночную ставку по внутреннему займу
Устанавливать ставку, которую дал бы независимый кредитор.
Оформлять заем без графика и обеспечения
Прописать срок, график платежей и условия, как в обычном займе.
06 / Совет эксперта
Как подготовиться заранее
Структуру финансирования планируют заранее: какая часть идет капиталом, какая займом, на каких условиях. Внутригрупповые займы оформляют как настоящие: рыночная ставка, срок, график, обеспечение при необходимости. И проверяют пороговые правила конкретной страны — они различаются существенно.
Что делаем мы. Если ваш бизнес — источник дохода для иммиграционной заявки, его финансовая структура должна выдерживать проверку. Заем от собственника без рыночных условий — типичное слабое место, которое проще исправить заранее.
Дмитрий НадьНалоговый консультант, международное налогообложение и комплаенс (экс-Big4)
07 / Вопросы
Частые вопросы
Ситуация, когда компания финансируется преимущественно займами, а не собственным капиталом, ради налоговой экономии на процентах.
Проценты уменьшают налогооблагаемую прибыль, а дивиденды — нет. Через внутригрупповой долг можно искусственно снизить прибыль.
Через соотношение долга и капитала, лимит процентов в доле от прибыли или специальные правила для займов от связанных лиц. Конструкции различаются по странам.
Часть процентов не примут к вычету, а в ряде юрисдикций выплаты переквалифицируют в дивиденды с соответствующим налогообложением.
Да, это нормальная практика. Важно соблюдать рыночные условия, разумную пропорцию к капиталу и полноценное оформление.
Такие, на которых заем дало бы независимое лицо: обоснованная ставка, определенный срок, график платежей, при необходимости обеспечение.
Связанные термины
