Обновлено
GL-C-05
Глоссарий · Банки и финансы
Кастодиальное хранение - кто держит ваши активы и что с ними будет при проблемах посредника
Профессиональное хранение и учет активов третьей стороной. Ключевое — активы клиентов учитываются обособленно от имущества хранителя.
01 / Кратко за 30 секунд
Короткий ответ
- Что это
- Профессиональное хранение и учет активов клиента третьей стороной
- Кто такой кастодиан
- Организация, которая хранит ценные бумаги и активы и ведет их учет
- Главный смысл
- Активы учитываются обособленно от собственных средств хранителя
- Где встречается
- Инвестиционные счета, фонды, крупные портфели, цифровые активы
- Почему важно
- От качества хранения зависит, что будет с активами при проблемах у посредника
02 / Простыми словами
Что такое Custody / Custodian
Custody (кастодиальное хранение) — это профессиональное хранение активов клиента и ведение их учета. Кастодиан (custodian) — организация, которая этим занимается: обычно банк или специализированная компания. Простыми словами: ваши бумаги и активы лежат у надежного хранителя, а не «где-то у брокера».
Ключевая идея — обособленный учет. Активы клиентов учитываются отдельно от собственных активов хранителя. Это то, что защищает ваши права, если у посредника возникнут проблемы: активы клиентов не должны смешиваться с его имуществом. Кастодиан также ведет учет операций, обеспечивает расчеты по сделкам и хранит подтверждающие документы.
Тема стала заметнее с ростом цифровых активов, где различают кастодиальное и некастодиальное хранение: в первом случае ключами управляет провайдер, во втором — вы сами. У каждого варианта своя логика риска: в одном вы зависите от надежности организации, в другом — полностью от собственной дисциплины хранения ключей.
Пример из практики
При переезде клиент разбирался, где фактически хранятся его бумаги и по праву какой страны решаются вопросы наследования. Оказалось, что часть активов учитывается в другой юрисдикции — и планирование пришлось строить с учетом этого, а не по привычным правилам.
Где встречается кастодиальное хранение
- Брокерский и инвестиционный счет
- Фонды и управляющие компании
- Крупные портфели ценных бумаг
- Хранение цифровых активов
- Сделки с расчетами через третью сторону
- Наследственное планирование
03 / Что входит
Что важно проверить у кастодиана
Статус
- Лицензия и регулятор
- Юрисдикция
- История работы
Учет
- Обособленный учет активов
- Отчетность для клиента
- Аудит
Условия
- Комиссии за хранение
- Расчеты по сделкам
- Доступ к активам
Права
- Что происходит при проблемах
- Порядок наследования
- Доверенности
04 / Как проходит
Как выбрать хранителя
Проверить лицензию и юрисдикцию
Кто хранитель, какой регулятор и право какой страны.
Уточнить порядок учета активов
Отдельно ли от имущества хранителя учтены ваши активы.
Разобрать сценарий проблем
Что будет с активами при банкротстве посредника и при наследовании.
Сравнить комиссии
Плата за хранение, расчеты и переводы.
Оформить хранение
Договор, доступы и документы для наследников.
05 / Что важно знать
Что важно знать
01Кто кастодиан
Банк или специализированная компания
Хранит ценные бумаги и активы, ведет их учет, проводит расчеты по сделкам.
02Главное
Обособленный учет
Активы клиентов учитывают отдельно от имущества хранителя. Это защищает их, если у посредника проблемы.
03Не управляет
Хранение - не управление
Кастодиан не принимает инвестиционных решений. Управление портфелем - отдельный договор.
04Цифровые активы
Кастодиальное или нет
В первом случае ключами управляет провайдер, во втором - вы сами. Риски разные.
Частые ошибки
Не знать, где и как хранятся активы
Запросить у брокера, кто кастодиан и в какой стране ведется учет.
Считать, что кастодиан управляет деньгами
Отдельно договориться об управлении портфелем, если оно нужно.
Не оформить доступ наследников
Заранее выяснить порядок наследования у хранителя и подготовить документы.
06 / Совет эксперта
Как подготовиться заранее
При открытии инвестиционного счета стоит выяснить, кто выступает хранителем активов, в какой юрисдикции он находится и как ведется учет. Отдельно проговаривают сценарий проблем у посредника и порядок доступа наследников: это редко обсуждают на старте, а именно там возникают самые тяжелые ситуации.
Что делаем мы. При релокации мы обращаем внимание не только на налоги, но и на то, где и как хранятся ваши активы: юрисдикция хранителя влияет и на права, и на наследование. Эти вопросы дешевле выяснить до переезда, чем разбирать потом.
Роберт ХаасРуководитель направления регистрации компаний
07 / Вопросы
Частые вопросы
Профессиональное хранение и учет ваших активов третьей стороной — обычно банком или специализированной компанией.
Нет. Его задача — хранить активы и вести их учет. Управление портфелем — отдельная функция и отдельный договор.
Чтобы ваши активы не смешивались с собственным имуществом посредника. Это защищает ваши права, если у него возникнут проблемы.
В цифровых активах при кастодиальном хранении ключами управляет провайдер, при некастодиальном — вы сами. Риски разные: доверие организации против собственной дисциплины.
Да. От нее зависят применимое право, порядок разрешения споров и правила наследования активов.
Порядок зависит от договора и юрисдикции. Это стоит выяснить и оформить заранее, а не оставлять наследникам как задачу.
Связанные термины
