BRIDGES · Налоги и резидентство

Participationexemption

Освобождение дивидендов

Participation exemption — освобождение от налога дивидендов и прироста от долей в дочерних компаниях, ключевой инструмент холдингов.

освобождениедивидендов

холдингикому важно

без двойногоналога в группе

3 мин чтения
Обновлено: Июль 2026
BRIDGES Research Team

Кратко за 30 секунд

Что это: Participation exemption — освобождение от налога доходов от долей в компаниях
Что освобождают: Дивиденды и прирост от продажи долей в дочерних компаниях
Для кого: Холдинговых компаний в подходящих юрисдикциях
Зачем: Избежать многократного налога внутри группы
Как применять: Выбрать юрисдикцию холдинга с таким режимом

Простыми словами

Participation exemption (освобождение при участии) — это налоговый режим, при котором холдинговая компания освобождается от налога на доходы, получаемые от долей в других компаниях: прежде всего на дивиденды от дочерних компаний и на прирост капитала при продаже таких долей. Это один из ключевых инструментов, делающих юрисдикцию привлекательной для размещения холдинга.

Логика режима в том, чтобы избежать многократного налогообложения прибыли внутри группы компаний. Прибыль уже облагается налогом на уровне дочерней компании, которая ее заработала; если бы дивиденды, поднимаемые в материнский холдинг, облагались снова, а затем еще раз при распределении дальше, налог платился бы многократно с одной и той же прибыли. Participation exemption устраняет этот эффект, освобождая такие внутригрупповые доходы.

Для международного бизнеса это принципиально важно: наличие participation exemption — одна из главных причин, по которым холдинги размещают в определенных юрисдикциях (ряд стран ЕС и других). Режим обычно требует соблюдения условий: минимальная доля участия, срок владения, характер дочерней компании. Мы учитываем этот инструмент при выборе юрисдикции для холдинга, чтобы структура группы была налогово эффективной и законной.

Где важно освобождение

Размещение холдинговой компании

Структурирование группы компаний

Аккумуляция дивидендов от дочерних

Продажа долей в дочерних компаниях

Международное налоговое планирование

Выбор юрисдикции для холдинга

Что важно про participation exemption

Что освобождают

Дивиденды от дочерних
Прирост от продажи долей
Внутригрупповые доходы

Зачем

Против двойного налога
В группе компаний
Прибыль облагается раз

Для кого

Холдинги
Международные группы
Определенные юрисдикции

Условия

Минимальная доля
Срок владения
Характер дочерней

Как использовать режим

01Определить структуру группы
02Выбрать юрисдикцию с режимом
03Соблюсти условия участия
04Выстроить холдинг
05Эффективная структура

Что важно знать

Participation exemption освобождает доходы от долей в компаниях
Освобождают дивиденды и прирост от продажи долей
Устраняет многократный налог на прибыль в группе
Ключевой инструмент для холдингов
Требует соблюдения условий (доля, срок владения)

Частые ошибки

Выбрать юрисдикцию холдинга без такого режима
Не соблюсти минимальную долю или срок владения
Игнорировать условия для применения освобождения
Не учесть требования substance к холдингу
Считать освобождение автоматическим без условий

Что это значит для клиента BRIDGES

Мы учитываем participation exemption при выборе юрисдикции для вашего холдинга: подбираем страну с таким режимом и следим за соблюдением условий (доля, срок владения, substance). Так дивиденды и прирост внутри группы освобождаются от повторного налога законно, а структура остается эффективной и устойчивой к проверкам.

Частые вопросы

01 /Что такое participation exemption?

Налоговый режим, при котором холдинг освобождается от налога на доходы от долей в других компаниях — прежде всего на дивиденды от дочерних и прирост при продаже долей.

02 /Зачем нужно такое освобождение?

Чтобы избежать многократного налога на одну и ту же прибыль внутри группы. Прибыль облагается на уровне дочерней компании; повторный налог при подъеме дивидендов устраняется.

03 /Кому это важно?

Холдинговым компаниям и международным группам. Наличие participation exemption — одна из главных причин размещать холдинги в определенных юрисдикциях.

04 /Какие условия нужно соблюсти?

Обычно минимальную долю участия в дочерней компании, срок владения и определенный характер дочерней. Условия зависят от юрисдикции.

05 /Освобождение применяется автоматически?

Нет, только при соблюдении условий режима и, как правило, требований к реальному присутствию (substance) холдинга. Мы помогаем их выполнить.

06 /Как выбрать юрисдикцию для холдинга?

С учетом participation exemption, сети налоговых соглашений и требований substance. Мы подбираем структуру, которая законно и эффективно снижает нагрузку группы.