Сеть офисов
+36 70 421 32 63

Обновлено: июнь 2026 г.

Кейс · Мальта · Налоги

Как торговая компания на Мальте снизила эффективныйналог до 5% через связку с GRP

Номинальная ставка налога не равна фактической - и Мальта это доказывает лучше многих. Нурлан хотел построить головную торговую структуру в ЕС под импорт из Азии, но цифра 35% корпоративного налога на прибыль отпугивала. Рассказываем, как мальтийская система Tax Refund в связке с личным статусом GRP снизила эффективную ставку до 5% - легально и в полноценной европейской юрисдикции.

Сергей ЕвдокимовСергей ЕвдокимовУправляющий партнер BRIDGESВремя чтения9 минутДостоверностьПроверено экспертом

Кейс основан на реальном деле. Имя и отдельные идентифицирующие детали изменены для сохранения конфиденциальности.

Клиентская история BRIDGES — Как торговая компания на Мальте снизила эффективный налог до 5% через связку с GRP
Содержание

Кратко о кейсе

Ситуация, решение и результат в семи строках

Клиент
Нурлан, 46 лет, предприниматель
Откуда
Казахстан, импорт из Азии
Программа
Мальта, GRP + торговая компания
Задача
головная структура в ЕС со сниженным корпоративным налогом
Сложность
номинальный налог на прибыль 35%
Решение
система Tax Refund + личный статус GRP
Результат
эффективная ставка снижена до 5%

История клиента

Как развивалась ситуация клиента

Исходная ситуация

Нурлан много лет занимается импортом товаров из Азии и к моменту обращения вырос до объемов, при которых нужна была солидная европейская структура - головная торговая компания в ЕС для контрактов, банков и репутации перед поставщиками и сетями.

Почему стандартный путь не подходил

Мальта привлекала его статусом полноценного члена ЕС и английским правом ведения дел. Но первая же цифра останавливала: номинальный корпоративный налог на прибыль - 35%. Для торгового бизнеса с оборотом это означало отдавать треть маржи, и на бумаге Мальта выглядела дороже офшоров и многих стран ЕС.

Какая задача стояла перед BRIDGES

Нурлан не искал серых схем - ему нужна была белая, уважаемая структура, но с разумной налоговой нагрузкой. Вопрос стоял двойной: снизить корпоративный налог компании и при этом не попасть под высокий личный налог при получении прибыли как собственнику.

Почему требовалось нестандартное решение

Он обратился в BRIDGES, потому что слышал про мальтийскую систему возврата налога, но не понимал, как она работает на практике и как связать ее с личным статусом, чтобы выгода была реальной, а не теоретической.

Я смотрел на 35% и думал - какой смысл, проще офшор. Но офшор сегодня - это закрытые двери в банках и у поставщиков. Мне объяснили, что на Мальте реальная ставка совсем другая, если все правильно связать. В итоге у меня белая компания в ЕС и налог как у офшора.

Нурлан, 46 лет · предпринимательИмя и отдельные идентифицирующие детали изменены в интересах конфиденциальности.

Что было под угрозой

Риски, которые нельзя было игнорировать

Ошибка - принимать решение по номинальной ставке. 35% на Мальте - это ставка до применения системы возврата налога акционеру. Без правильной связки компании и личного статуса предприниматель действительно переплачивает; с ней - получает одну из самых низких эффективных ставок в ЕС.

переплата корпоративного налога по номинальной ставке 35%;

  1. 01высокий личный налог при распределении прибыли как собственнику;
  2. 02соблазн уйти в офшор и потерять доступ к банкам и контрактам в ЕС;
  3. 03двойная нагрузка - на уровне компании и на уровне физлица;
  4. 04неэффективная структура, которую дорого переделывать после запуска.

Логика решения

Маршрут дела: от проверки к результату

Схема собрана из фактов этого дела и показывает логику работы без декоративных или неподтвержденных данных.

  1. 01
    Этап 1

    Спроектировали головную торговую компанию на Мальте под импорт из Азии - с реальным присутствием и корректной структурой собственности.

  2. 02
    Этап 2

    Настроили механизм Tax Refund так, чтобы возврат 6/7 применялся к торговому доходу законно и без вопросов.

  3. 03
    Этап 3

    Оформили личный статус GRP собственника, чтобы распределяемая прибыль не попадала под высокий личный налог.

  4. 04
    Этап 4

    Связали компанию и личный статус в единую конструкцию, где эффективная ставка считается по итогу, а не по номиналу.

  5. 05
    Этап 5

    Подготовили документальную базу для банков и поставщиков, чтобы структура воспринималась как белая европейская, а не офшорная.

Вывод. Главное, что получил клиент, - не просто экономию, а репутационно чистую структуру: банки и азиатские поставщики работают с мальтийской компанией охотно, чего давно не скажешь об офшорах. Налоговая нагрузка при этом сопоставима с офшорной.

Как решили задачу

Как мы решили задачу

Работу разбили на проверяемые этапы, чтобы каждый вывод подтверждался документами.

  1. 01

    Этап 1

    Спроектировали головную торговую компанию на Мальте под импорт из Азии - с реальным присутствием и корректной структурой собственности.

  2. 02

    Этап 2

    Настроили механизм Tax Refund так, чтобы возврат 6/7 применялся к торговому доходу законно и без вопросов.

  3. 03

    Этап 3

    Оформили личный статус GRP собственника, чтобы распределяемая прибыль не попадала под высокий личный налог.

  4. 04

    Этап 4

    Связали компанию и личный статус в единую конструкцию, где эффективная ставка считается по итогу, а не по номиналу.

  5. 05

    Этап 5

    Подготовили документальную базу для банков и поставщиков, чтобы структура воспринималась как белая европейская, а не офшорная.

  6. 06

    Этап 6

    Заложили устойчивость к проверке: реальное присутствие компании, substance личного статуса, соблюдение правил.

Комментарий эксперта

Многих пугает мальтийская цифра 35%, и зря. Это страна, где надо считать эффективную ставку, а не номинальную: после возврата налога акционеру торговый доход обходится примерно в 5%. Но фокус не в самом возврате, а в связке - компания и личный статус собственника должны работать как единое целое, иначе на уровне физлица все съест личный налог. Нурлану мы дали то, что сегодня дороже офшора, - белую структуру в ЕС со ставкой как у офшора.

Сергей Евдокимов, Управляющий партнер BRIDGESСергей ЕвдокимовУправляющий партнер BRIDGES

Результат

Что получил клиент

Откуда
Казахстан, импорт из Азии
Программа
Мальта, GRP + торговая компания
Задача
головная структура в ЕС со сниженным корпоративным налогом
Сложность
номинальный налог на прибыль 35%
Решение
система Tax Refund + личный статус GRP
Результат
эффективная ставка снижена до 5%

Связка торговой компании и личного статуса GRP дала Нурлану эффективную ставку около 5% на торговый доход - при том что компания полностью белая и зарегистрирована в ЕС. Возврат налога акционеру работает штатно, а личная прибыль собственника не попадает под высокий налог благодаря статусу non-dom.

Практический вывод

Что важно в похожей ситуации

  • Главное, что получил клиент, - не просто экономию, а репутационно чистую структуру: банки и азиатские поставщики работают с мальтийской компанией охотно, чего давно не скажешь об офшорах. Налоговая нагрузка при этом сопоставима с офшорной.
  • Кейс - наглядный урок: налоговую юрисдикцию нельзя оценивать по номинальной ставке. Мальта при правильной связке компании и личного статуса дает одно из лучших сочетаний в Европе - низкую эффективную ставку и полноценный статус резидента ЕС.
  • Система Tax Refund в сочетании с личным статусом GRP снижает эффективную нагрузку до 5%. Разберем вашу структуру.

Частые вопросы

Вопросы, которые задают в похожей ситуации

01Почему на Мальте налог 35%, а говорят про 5%?

35% - номинальная ставка. После распределения прибыли акционеру через систему Tax Refund возвращается значительная часть (для торгового дохода 6/7), и эффективная ставка составляет около 5%.

02Это законно?

Да, полный зачет и возврат налога - штатный механизм мальтийского налогового права, признанный в ЕС. Важна корректная структура и реальное присутствие компании.

03Зачем связывать компанию с личным статусом GRP?

Чтобы прибыль собственника не попала под высокий личный налог. Статус non-dom в рамках GRP позволяет получать распределяемый доход на льготных условиях.

04Чем это лучше офшора?

Мальтийская компания - белая структура в ЕС: банки, поставщики и сети работают с ней охотно, тогда как офшоры все чаще сталкиваются с закрытыми дверями. При этом эффективная ставка сопоставима.

05Подойдет ли это под любой бизнес?

Механизм лучше всего работает для торгового дохода. Применимость к конкретной модели и структуре собственности мы оцениваем индивидуально.

06Какие документы стали ключевыми именно в этом кейсе?

Спроектировали головную торговую компанию на Мальте под импорт из Азии - с реальным присутствием и корректной структурой собственности. Настроили механизм Tax Refund так, чтобы возврат 6/7 применялся к торговому доходу законно и без вопросов.

07Почему стандартный путь не подходил клиенту?

Мальта привлекала его статусом полноценного члена ЕС и английским правом ведения дел. Но первая же цифра останавливала: номинальный корпоративный налог на прибыль - 35%. Для торгового бизнеса с оборотом это означало отдавать треть маржи, и на бумаге Мальта выглядела дороже офшоров и многих стран ЕС.

08Какой риск нужно было закрыть до подачи?

Ошибка - принимать решение по номинальной ставке. 35% на Мальте - это ставка до применения системы возврата налога акционеру. Без правильной связки компании и личного статуса предприниматель действительно переплачивает; с ней - получает одну из самых низких эффективных ставок в ЕС. переплата корпоративного налога по номинальной ставке 35%;

09Как BRIDGES проверяла устойчивость выбранного решения?

Подготовили документальную базу для банков и поставщиков, чтобы структура воспринималась как белая европейская, а не офшорная. Заложили устойчивость к проверке: реальное присутствие компании, substance личного статуса, соблюдение правил.

10Что в итоге подтвердило результат дела?

Связка торговой компании и личного статуса GRP дала Нурлану эффективную ставку около 5% на торговый доход - при том что компания полностью белая и зарегистрирована в ЕС. Возврат налога акционеру работает штатно, а личная прибыль собственника не попадает под высокий налог благодаря статусу non-dom. Откуда: Казахстан, импорт из Азии. Программа: Мальта, GRP + торговая компания. Задача: головная структура в ЕС со сниженным корпоративным налогом. Сложность: номинальный налог на прибыль 35%. Решение: система Tax Refund + личный статус GRP. Результат: эффективная ставка снижена до 5%

11Можно ли напрямую повторить этот маршрут в другой ситуации?

Нет, без проверки исходных данных копировать маршрут нельзя. Этот кейс отражает конкретную ситуацию: Номинальная ставка налога не равна фактической - и Мальта это доказывает лучше многих. Нурлан хотел построить головную торговую структуру в ЕС под импорт из Азии, но цифра 35% корпоративного налога на прибыль отпугивала. Рассказываем, как мальтийская система Tax Refund в связке с личным статусом GRP снизила эффективную ставку до 5% - легально и в полноценной европейской юрисдикции. Условия программы и требования банков или органов могут меняться, поэтому сначала нужно проверить документы и риски нового заявителя.

Об авторе

Сергей Евдокимов

Автор: Сергей Евдокимов

Управляющий партнер BRIDGES

Как основатель и управляющий партнер BRIDGES я отвечаю за стратегию компании и лично веду наиболее сложные клиентские дела, в которых решения по гражданству или ВНЖ требуют стратегического подхода и учета вопросов капитала.

Работу начинаю с точной постановки задачи: какой результат нужен клиенту, какие исходные данные влияют на выбор и какие вопросы требуют дополнительной проверки. Затем определяю возможные направления, последовательность действий и контрольные точки по делу.

После согласования стратегии я контролирую ключевые решения команды BRIDGES и подключаюсь к этапам, от которых зависит дальнейшее сопровождение. Цель этой работы - дать клиенту понятную логику дела, обоснованный выбор направления и ясное представление о следующих действиях.

Материал подготовлен на основе практики BRIDGES и проверен профильным экспертом.

Обсудить ситуацию с Сергеем

Разберем вашу ситуацию и предложим решение

Опишите задачу в нескольких словах. Мы изучим вашу ситуацию, оценим возможные юридические и практические варианты и предложим следующий шаг с учетом ваших целей, документов и страны.

Конфиденциально · без обязательств · ответит профильный специалист

Или напишите нам в WhatsApp или Telegram

Дмитрий НадьКонсультант по международному налоговому планированию BRIDGES
Дмитрий Надь, Консультант по международному налоговому планированию BRIDGES

Имена и отдельные детали изменены в интересах конфиденциальности клиента. Описанный результат отражает конкретную ситуацию и не является публичной офертой или гарантией аналогичного исхода. Условия программы приведены по состоянию на 2026 год и могут меняться - актуальные параметры уточняйте у консультанта BRIDGES.